【通信产业网讯】(实习记者 李洪力)DeepSeek风行一个多月后，最近，一款名为Manus的通用型AI智能体又在AI圈甩出一个王炸。从DeepSeek的普惠开源到Manus的自主执行能力革新，今年的科技圈可谓创新不断，高潮迭起。
尤其DeepSeek通过开源策略打破算力垄断，以低成本高性能推动AI平权，前段时间更是甩出“日赚346万、理论利润率545%”的账单，毕竟这相当于用路边摊的成本，做出了米其林三星的料理，还顺手把菜谱免费发给了全世界。
DeepSeek点燃AI一体机战火，一场声势浩大的一体机发布潮正席卷而来，华为、联想等大厂争相推出“一体机”，央国企“豪购”成了新常态，券商更是高呼“五千亿蓝海”在望。据《通信产业报》全媒体不完全统计，目前已有近百家企业基于DeepSeek技术推出了一体机产品，这些产品覆盖了政务、金融、医疗等多个领域。
从DeepSeek到Manus，再到两会热议AI，在“技术突破+政策支持”的同频共振下，资本市场开始对“AI概念股”的狂热追捧，其中，恒生科技指数年内涨幅超过30%，领跑全球;A股科创50指数涨幅超过12%，由DeepSeek引发的全球投资者重估中国资产热潮仍在持续。
在资本的疯狂加持下，AI一体机产业链也随之爆发，服务器、液冷系统、国产芯片、云计算等等产业链企业也都从幕后走向前台。不过，在资本疯狂涌入下，AI一体机爆发，是否会造成大规模同质化?后期运维、升级、算法优化跟不上，是否会埋下隐藏风险?
四大派系抢滩“软硬一体”红利
在DeepSeek算力折叠术、数据瘦身法、生态捆绑杀的成本碾压三连招下，成了大模型领域的“价格屠夫”，以低成本、高推理性能、全栈国产化适配，解决了企业“数据不出域、模型私有化”的核心痛点，使得AI的应用场景得到了前所未有的拓展。
而一体机作为AI应用场景最佳载体之一，吸引众多厂商开始下场淘金，迅速形成了四大派系抢滩AI一体机市场：以华为昇腾、浪潮信息、联想等为代表的凭借硬件优势的服务器巨头;以京东云、天翼云等为代表的云计算厂商;以众数信科、标普云等聚焦垂直应用的开发商;以DeepSeek、星火大模型为代表大模型厂商。
具体来看，华为昇腾、浪潮信息、联想等老牌厂商凭借硬件优势强势卡位。以华为昇腾DeepSeek一体机为例，其单机支持500人并发处理，在深圳机场的“旅客服务机器人”项目中，日均处理问询量达2万次，响应延迟低于0.5秒。
此外，京东云、天翼云等玩家主打“性能卷王”。例如，京东云通过算力调度优化，将每秒Token数提升至行业平均水平的1.3倍，并在鹤壁政务系统中落地“一网通办”智能问答，民生政策解答准确率提升至98%，而科大讯飞等企业则以“行业模型+通用底座”的“双擎模式”争夺话语权。
事实上，AI一体机并非新兴产品，早在大模型技术兴起之前的过去一两年，相关厂商便已推出了大模型一体机，但并未形成气候。今年DeepSeek的催化下，AI一体机市场在2025年迎来了井喷式增长，京东云PaaS业务部产品负责人贺皓认为，今年的市场规模几乎是过去数年的数十倍甚至百倍。
探析AI一体机爆火的原因，除了DeepSeek推动一体机从“贵族玩具”到“普惠工具”的进化外，还有一个关键词——需求。
政务、金融、教育、医疗、中小企业成为了AI一体机最容易落地的五大客户画像。
先看政务领域，深圳福田的“AI公务员”系统已覆盖240个场景，日均处理政务咨询1.2万次，人工坐席缩减60%。而北京政务云通过外挂一体机方案，在不改造原有网络架构的前提下，实现政策文件智能解析，公文起草时间从2小时压缩至20分钟。
再看金融教育领域，清华大学采购3台蒸馏版一体机，用于科研论文数据脱敏处理，避免核心成果外泄。深圳市儿童医院则通过病历切片构建儿科知识库，诊断建议生成速度提升4倍，误诊率下降25%。
此外，中小企业低成本尝鲜催生“蒸馏版”热潮。据京东云数据显示，50万元以内的轻量版一体机订单占比达65%，主要用于内部知识管理，某跨境电商企业通过1.5B蒸馏版模型，将客服响应速度提升至秒级，人力成本降低40%。
企业和政府对于数字化转型的需求急剧增加。尤其是在政务、金融、医疗等领域，越来越多的企业意识到，人工智能不仅仅是一个提升生产力的工具，它还关乎企业的未来竞争力。
太平洋证券认为，大模型一体机能够降低AI使用门槛，随着政府和关键行业客户AI应用的加速落地，大模型私有化部署需求将持续增长，一体机有望成为大型政企客户的主流AI计算平台。
造富流水线：芯片、光模块正成为“宠儿”
有观点认为，“DeepSeek重新定义了AI经济学，现在连空气里都飘着一体机产业链燃烧的钞票味。”
AI一体机作为集成算力硬件、大模型算法及行业应用解决方案的软硬件一体化产品，其产业链涵盖从底层芯片到终端应用的全链条协同，AI一体机的井喷式增长将直接拉动产业链相关企业。
根据IDC，2025年中国服务器市场出货量有望达到488万台，政府、金融、公共事业、医疗等6大政企行业由于涉及隐私数据，存在本地私有化部署需求，2021年上述行业占中国服务器市场需求约28%。
中金公司李诗雯研究团队向《通信产业报》全媒体表示，“我们预计，乐观情景下，2025年上述行业约5%的需求转向DeepSeek一体机，则需求达到7万台，市场规模有望达到540亿元，DeepSeek一体机有望加速AI应用落地，同时，有望推动AI本土产业链性能的升级共荣。”
浙商证券研报认为，央国企及党政机关是一体机的重要客户，这些机构往往具有较大的本地部署需求。该研报预计，2025年至2027年，DeepSeek一体机在央国企市场将达到1236亿元、2937亿元、5208亿元。
拆解一体机产业链来看，上游包括算力芯片、储存芯片、PCB与光模块等算力硬件与基础软件，中游包括服务器厂商、云计算厂商、大模型厂商、垂直应用开发商等一体机制造与模型厂商，下游则是政务、金融、医疗等应用场景。
业内普遍认为，AI一体机对高性价比算力的需求，推动国产昇腾、沐曦等芯片厂商市占率提升，公开数据显示，2025年国产算力芯片在政务、金融领域渗透率预计超40%。与此同时，AI一体机也将带动光模块、基础软件等上游厂商的繁荣。
例如，光模块龙头中际旭创2024年度实现净利润翻倍。近日，中际旭创在互动平台表示，由于2025年全球800G和400G需求的快速增长，光芯片的紧张状况仍未得到明显缓解，预计今年在国内市场400G/800G的出货量和收入方面都将有明显提升。
某知名券商分析师向《通信产业报》全媒体表示，“我们看好整机环节头部一体机供应商的发展前景，预计浪潮信息、紫光股份、中科曙光、中兴通讯、联想集团等企业凭借其深厚的技术积累和资源优势，将能够更好地满足主流政企客户的需求。向上游延伸，国产GPU方案的相关厂商，如昇腾(尚未上市)、沐曦(尚未上市)、海光等，也有望在这一领域取得显著进展，推动整体产业链的国产化升级。”
狂欢下的阴影
AI一体机的爆发，不仅重塑了算力硬件、行业应用与商业模式的竞争格局，更成为推动半导体国产化、行业数字化转型的核心引擎。但当资本疯狂涌入时，AI一体机行业暗礁已悄然浮现，面临着数据安全、算力成本高企、同质化等一系列问题。
最近几年，AI领域的数据泄露事件不在少数。例如，2023年，微软AI团队因配置错误的共享访问签名(SAS)令牌泄露了38TB的内部数据，暴露了云存储配置错误和开发工具链中未审查权限的严重风险。
此外，2024年，英国AI公司Builder.ai由于云存储系统配置问题，泄露了1.29TB的客户数据，暴露了企业对第三方云服务的过度依赖及响应机制滞后的问题。
随着AI的不断进化，一体机对算力会越来越高，算力成本高企也是一体机市场不得不面对的问题。要知道，微软与OpenAI联合推进的超级计算机项目总成本超1150亿美元，其中大部分用于采购高端芯片(如英伟达B200单价达3-4万美元)，仅构建“万卡数据中心”的芯片采购成本即达数亿美元。这间接抬高了AI一体机的硬件成本，例如搭载昇腾910B芯片的满血版一体机售价达数百万元。
全国政协委员张云泉就曾公开表示，国内智算中心在算力、机架密度等方面与国际领先水平存在差距，高端算力中心稀缺且训练效率较低。例如，国内最大单体智算中心算力仅为万卡6.6Eflops(BF16精度)，与国际领先水平差两个数量级。这种供需矛盾导致算力成本上升，制约了大模型的迭代创新速度。
前述券商分析师也谈到，GPU的算力水平、显存大小及生态建设均有可能成为DeepSeek 本地部署的制约因素。随着市场对AI应用需求不断增长，对一体机的性能要求也会日益提高，一体机作为集成了多种硬件和软件功能的综合性设备，其性能在很大程度上依赖于GPU的算力支持。如果GPU算力瓶颈扩大，可能对一体机的需求产生不利影响。
需要指出的是，各大厂商扎堆推出一体机的当下，势必面临着同质化问题。独立国际策略研究员陈佳对《通信产业报》全媒体表示，目前，国内外市场上的所谓AI一体机，本质上是AI PC和AI Agent两大产品类别的衍生版本。由于这些一体机的AI核心技术依赖于竞争对手研发的语言大模型，包括DEEPSEEK等，这使得这些一体机产品线缺乏独特的“灵魂”。
“这一现象揭示了其产品在表面同质化背后存在的根本原因——即在缺乏自主研发核心竞争力的情况下，通过跟风炒作形成的市场表现。要实现该产品线的长远发展，未来的关键在于稳步推进自主研发和创新，才能摆脱同质化困境，打造具有独立竞争力的产品。”陈佳进一步表示。
资本狂欢背后，厂商需清醒认识到：硬件销量只是起点，唯有将一体机转化为真正的“生产力引擎”，才能在AI革命的深水区中存活。这场战役的终局，注定属于那些既能造“铲子”、更懂“挖金矿”的玩家。
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