国内空调市场生态正在积极向好

　　一个产业生态是否向好不一定要看整体的规模是否增长还是下降，通过激进价格手段方式获得的高增长反而会给产业生态带来重创，国内空调市场尤是如此。事实上从外部环境来看，已经步入存量化的空调市场短期内难以再次复制规模化高增长的空间;但是国内市场一些方面的变化，表明整个行业的生态正在朝着积极的方向演进。

　　宏观政策的连续帮扶、原材料价格快速回落大幅缓解成本压力、长时间高温气候刺激需求井喷式爆发、头部保利战略留给后续品牌丰富的市场机会、中小品牌活跃度上升等等，让国内市场本已经固化的品牌格局呈现出新的变化。还有，随着疫情管控举措的更加人性化，企业与市场的交互愈加紧密。整体规模的增长仍然是压力重重，但很多企业都在现阶段找到适合自身的发展空间。

　　制造成本压力大幅缓解

　　7月上旬，每吨铜价已经降到了58000元左右，创下了近17个月以来的新低，铝价也快速回落到了每吨18000元附近。从高位降到当下暂时性的一个低点，整个过程其实很快，其实这对上游领域的排产计划的设置并不有利，急涨急跌总是会带来很多意想不到的影响。

　　但在原材料价格这种变动态势下，制造端的成本压力从趋势上看将得到明显的缓解。随着供应端在物流、排产方面因为疫情管理举措的愈加人性化，资源的流转效率得到了明显的提升，供应端和制造端的对接更为顺畅。

　　不仅仅是材料成本在往下走，随着物流、配送问题的解决，生产物资的采购恢复到了正常的状态，市场已经恢复了对资源流通的常态化支配作用，这将会驱动材料价格向着更加合理的方向变化。

　　从产业微观角度看，以空调为代表行业，从7月份之后便开始进入了一个产能输出紧缩阶段，市场一旦渡过了旺季，需求弱化牵引生产量降低。也就是说，制造端对铜材料的需求高峰已过，材料领域的供求矛盾趋向于弱化。

　　高温刺激需求井喷缓解库存压力

　　从6月份开始，气温的变化越来越贴合空调厂商的意愿。华北地区率先扛起了高温模式的大旗，直接刺激的需求在短期内集中爆发;进入7月份之后，华东、华中、西南等等加入了高温行业，长时间在38度以上的气温，让国内空调市场出现了一波久违的井喷行情。

　　多个品牌的国内市场销售负责人向笔者透露，他们在华东、华北等地都出现了断货，工厂的生产跟不上渠道端和终端需求的爆量节奏，即便是以格力和美的、海尔等为代表的大型家电企业，在上述区域的销售规模环比同样是高速增长，只是由于历史基数较高，增长的幅度远远低于中小品牌。

　　虽然今年1至7月中旬同比去年的规模出现了大幅下降，但是国内市场从6月中旬到7月下旬的一波井喷行情有效消化了之前的库存。需要指出的是，6月份之前由于制造成本在高位运行，相应的库存都是高成本产品，随着材料成本出现大幅下降，如果库存消化不利，会带来显而易见的跌价损失。所以，不能以简单的增长还是下降来衡量近期行情的走势。

　　旺季需求的爆发对市场和行情的后期走向带来了积极利好，库存产品得到了有效释放之后，扩大了工厂后期的出货空间;更为重要的是，渠道商对市场和行业的信心在井喷行情的刺激下得到了极大的提振和恢复，这都有利于新冷年中新产品的流通、渠道资源的流转。

　　头部品牌维护产业健康生态

　　从去年年底开始，国内空调市场进入了一个持续性涨价的阶段，以格力、美的和海尔的头部企业纷纷推出了涨价举措，个别企业甚至涨价了九次。推动头部企业涨价的原因与供需矛盾的关系其实并不正相关。

　　一方面，当时材料成本持续高增长，在成本压力下，制造企业不得不通过涨价来缓解这种压力;另外一个方面，经历了前期的规模化增长之后，头部企业对利润的要求更高，并通过涨价行为来进行结构性升级。当然，大企业还面临着资本市场的困扰，需要结构性调整来维系合适的利润空间。

　　尽管这种涨价行为是属于成本推动型甚至是略显被动，但是的的确确是很好地保护了整个空调产业的生态健康。从今年旺季阶段大量的中小品牌产销规模的创新高就可以看出，行业和市场的活力达到了近几年来的一个新高度，但凡是中小品牌发展势头较好的阶段，也是市场生态较为优异的周期。

　　由于整体市场缺乏规模化再增长的红利空间，存量化的竞争特点，决定了企业对结构性升级需求更为重视，而市场需求的主导已经切换到更新换代，这也使得以格力、美的和海尔为代表的主导品牌短期内将会维持住现有的价格体系，即便是材料成本已经出现了快速下探。

　　线下渠道受重视利于行业

　　今年大量企业所推行的渠道策略反映出了整个行业都在趋于理性，其中一个便是对线下体系的重视程度得到了提升。早在今年2月份，在江苏奥克斯销售有限公司启动暨2022年旺季开盘会议上，奥克斯集团集团副总裁叶盛峰就说过：“现在我们更加地理性，希望打造具有可持续、高质量增长的发展路线，未来核心的根本还是在于以渠道为主。”

　　无独有偶的是，前几年进行新零售变革和商业模式创新的格力与美的，在2022年同样是强化了对线下体系的维护和拓展能力。不仅仅是头部企业，TCL、美博、飞利浦等等多数空调品牌纷纷都把线下渠道的发展，作为了企业可持续发展的核心所在。

　　事实上，工厂与品牌方在线下和线上平台的运营方面，相应的成本与费用已经相差无几，但从产品结构的升级诉求来看，线下体系拥有更为有利的条件，线上的产品重心偏于中低端;而且，作为后端服务色彩更浓的空调产品，线下体系的支撑作用更为明显。

　　有一点是可以肯定，中短期之内，空调市场依然会处于一个存量化竞争态势，从以房地产为代表的外部市场在近两年之内的表现可以看出空调产品后期的规模化表现。当然，市场竞争是一个动态演变的过程，头部企业的战略与策略的转变对市场和行业生态的变化将起到决定性作用。(文思)