知名分析师郭明錤发布博文,谈到了苹果AR/MR设备的研发进展,我的相关调查与预测如下:和硕可能预计将AR/MR开发团队与生产资源在1H23转移至由和硕与立讯合资的立铠。
因立铠由立讯主导,等同由立讯接手该产品后续的设计与生产。
这样的变化有利后续加速降低头戴装置成本,也是Apple所期待看到的。 和硕也是立铠的股东,故立铠获利也有利于和硕,但实质上和硕算是逐步退出Apple头戴装置事业了。 因为Apple的第一代AR/MR头戴装置预估出货量极低,因此此投资对立讯短期内可能很难创造获利。
Apple是立讯最大客户,立讯在2023与2024年的成长性完全仰赖Apple订单,故如果Apple期望立讯接手头戴装置,立讯很难拒绝此要求。 立讯将透过立铠去争取未来Apple新AR/MR头戴装置产品的订单。我认为对立铠最好的发展是Apple头戴装置大卖,并趁营收与利润成长能见度佳时IPO。
Apple第二代AR/MR头戴装置有高低阶两个机型,高阶与低阶分别由立铠与鸿海开发与生产,预计两款可能均在2025年推出。
我认为这对Apple是一个潜在警讯,亦即为何Apple对外反覆重申最看好AR,却无法让供应商愿意持续与之合作开发该产品?为何近2年有些Apple供应商会更愿意投资电动车等新事业,而非配合Apple扩产/投资?
来源:郭明錤